23 januari 2018

​Schatkist haalt $2 miljard op met de uitgifte van buitenlandse obligaties

De vraag naar Israëlische nieuwe obligaties met een looptijd van 10 jaar en 30 jaar was hoog en de rentetarieven zijn vastgesteld op minimale marges ten opzichte van de Amerikaanse overheidsschuld.

Accountant-generaal Rony Hizkiyahu heeft gisteren een lening uitgegeven ter waarde van $ 2 miljard in Londen. Daarvan is $ 1 miljard voor tien jaar en $ 1 miljard voor 30 jaar. De vraag naar de obligaties was $ 18 miljard.

De obligaties werden uitgegeven met een minimale marge boven de rente op de Amerikaanse overheidsschuld, wat duidt op het vertrouwen van beleggers in de Israëlische economie.

De 10-jaars coupon is 3,25% en de 30-jarige coupon is 4,125%. De obligaties werden uitgegeven tegen marges van 75 en 125 basispunten boven de rentetarieven op Amerikaanse overheidsobligaties voor vergelijkbare periodes.

De grote vraag naar de obligaties van grote strategische investeerders ondersteunde de kwestie van de 10-jarige benchmarkuitgifte en de 30-jarige serie, onderdeel van het beleid van de accountant-generaal om de Israëlische regering te verlengen.

300 verschillende investeerders uit 35 landen namen deel aan de uitgifte. De investeerders waren onder meer afkomstig uit de VS, Groot-Brittannië, Duitsland en Frankrijk, en er was ook levendige belangstelling van Aziatische financiële instellingen.

“Het succes van de uitgifte, zoals gezien in de hoge vraag en de lage marges, is een direct gevolg van de kracht van de Israëlische economie en professioneel beheer van de overheidsschuld in de afgelopen jaren," zei Hizkiyahu. "Het feit dat de staat Israël nieuwe obligaties uitgeeft voor periodes van tien en dertig jaar in aanzienlijke bedragen uitgedrukt in dollars is een indicatie van de brede waaier van financieringsmogelijkheden die de staat op de wereldwijde financiële markten ter beschikking staan."

Treasury raises $2b in overseas bond issue

Demand for Israel's new 10-year and 30-year bonds was high, and the interest rates were fixed at minimal margins over equivalent US government debt.

Accountant General Rony Hizkiyahu completed a $2 billion bond issue in London yesterday. Of this, $1 billion is for ten years and $1 billion for 30 years. Demand for the bonds was $18 billion.

The bonds were issued at a minimal margin over the interest rate on equivalent US government debt, indicating investors' confidence in the Israeli economy.

The 10-year coupon is 3.25%, and the 30-year coupon is 4.125%. The bonds were issued at margins of 75 and 125 basis points over the interest rates on US government notes for similar periods.

The high demand for the bonds from major strategic investors supported the issue of the 10-year benchmark issue and the 30-year series, part of the Accountant General's policy of lengthening Israel's government.

300 different investors from 35 countries took part in the issue. Among other places, the investors were from the US, Britain, Germany and France, and there was also lively interest from Asian financial institutions.

"The success of the issue, as seen in the high demand and the low margins, is a direct result of the strength of the Israeli economy and professional management of government debt in recent years," Hizkiyahu said. "The fact that the State of Israel issues new bonds for periods of ten and thirty years in substantial amounts denominated in dollars is an indication of the wide range of financing possibilities available to the state in the global financial markets."

Published by Globes [online], Israel business news - www.globes-online.com - on January 11, 2018

Source: https://www.globes.co.il/en/article-treasury-raise...


Comments